私もあまり詳しくはないので上手くご説明できるかわかりませんが、不明な点があればまたご指摘ください。
エクスポートされるファイルは、シンプルに文字だけのテキストファイルなのですが、文字コードが「Unicode(UTF-8N)」という普通はあまり使わないコードを使っています。
Windows付属の『メモ帳』や『ワードパッド』ではこの文字コードに対応していないので、普通に開いても文字化けしてしまいます。
Microsoft Officeをお使いでしたら『Word』で開けないこともないですが、「上書き」で保存しても改行コードが変わってしまったりしたのでお勧めできません。
参考(公式FAQ)
『記事の読み込み(インポート)ができない』
http://cocolog.kaiketsu.nifty.com/faqs/17100/threadこちら(↑)に参考画像がありますが、こんな感じで各記事のタイトルや本文などが一定のルールで記述されています。(このルールが「Movable Type(MT)形式」と言われているものです。)
一番下の「その他」のところに改行コードと文字コードについて書かれていますが、それらが一致していないとエラーの原因になってしまいます。
ですので別途(文字コードに対応している)ソフトをインストールする必要がありますが、Vectorなどでフリーソフトも数多く公開されています。
参考:Vectorで公開されているテキストエディター
http://www.vector.co.jp/vpack/filearea/win/writing/edit/人気のあるものは大抵複数の文字コードに対応しています。
レビューなどもありますし、インストールは自己責任になりますので、ご自分で使いやすそうなものを選択されるのがいいかと思います。
(個人的な好みですが『TeraPad』や『MKEditor』はヘルプもわかりやすかったです。)
それとエクスポートとインポートについてですが、上記参考画像にもあるように、エクスポートしたファイルには文字データしかありません。
(これは他のブログでもほとんど同じだと思います。)
画像へのリンク情報(「src="●●"」の部分)はあっても、画像ファイルそのものは含まれないので、他のブログのエクスポートファイルをインポートしても、リンク情報先にその画像がなければ表示されないことになります。
ココログの場合、管理画面の「記事一覧」で記事を削除しても記事内に挿入した画像ファイルは残っているようですので、エクスポートしたデータを戻してやれば再び表示されるようです。
ただ、利用プラン(私はベーシックなのですが)によって違いがないとも限りませんので、全ての記事に対して行う前に、どれか一つの記事で試してみたほうがいいかも知れません。
(エクスポートしたファイルから記事一つ分を抜き出し、管理画面でその記事を削除した後に抜き出したファイルをインポートしてみる、など。)
また、インポートした後は忘れずに「ブログを再構築」ボタンを押してください。
これを忘れると読み込んだファイルが反映されません。
大体こんなところだと思うのですが、わかりますでしょうか?
私自身、試行錯誤の独学型なので、もし間違っているところがあれば、どなたかフォローよろしくお願いいたします。