こんにちは。
パスワード保護の解除は、この質問の前に処理された
>「サイトをパスワードで保護しない」のチェックボックスをONにして「変更を保存」のボタンを押す
で合っています。
実際に私も自分のブログで試してみましたが、上記処理で解除出来ました。
(エラーは出ませんでした)
なのでどこかで処理を阻害するエラーが起きていると思われます。
どこで起きているかの特定が難しいのですが、とりあえずブラウザを疑ってみてください。
ブラウザが原因の場合はキャッシュを削除すれば大抵は改善されるはずです。
■ブラウザーのキャッシュをクリアする方法を教えてください
http://cocolog.kaiketsu.nifty.com/faqs/17835/thread※情報が古く、現在使用されているバージョンに合わない場合は「ブラウザ名 バージョン名 キャッシュ削除」で検索してみてください。
あるいは別のブラウザを使って処理してみると上手くいく可能性があります。
ただし(質問者さんの件と関連するかどうかは不明ですが)私の環境で、ログイン不具合(複数アカウントのログイン切り替えが上手くいかない)が起きているような気がするので
もしかしたら何らかのシステムエラーが発生している可能性もあります。
その場合はこちらでは対応できません。
ブラウザの処理をしても改善されないようなら、システムエラーではないかどうかココログスタッフに確認してみてください。
問い合わせ先は下記になります。
■ココログ(ブログ)に関する問い合わせ先
https://support.nifty.com/support/madoguchi/cgi-bin/sptmailform.cgi?mlform=d004